Если подходить к вопросу понимания сущности риска широко, рассматривая его как вероятность не получить запланированный результат, то в последнее время условия и факторы, предопределяющие эту вероятность, увеличиваются. Страны, которые являются нетто-экспортерами нефти, испытывают беспрецедентный двойной удар; спад мировой экономики, вызванный пандемией COVID-19 и обвалом нефтяного рынка, когда эталонная цена на сырую нефть в США, впервые в истории ненадолго стала отрицательной (в апреле 2020 года). Нынешний кризис происходит в более широком контексте структурного спада на рынке ископаемых видов топлива, возросшим интересом к возобновляемым источникам энергии.
Казахстану принадлежат огромные запасы нефти. Доказанные запасы Казахстана оцениваются в 1,8 % мировых запасов. Доля нефтегазового сектора составляет 15% ВВП. Доходы от нефти и газа составляют более 40 %государственного бюджета [1].
Эти тенденции демонстрируют финансовую устойчивость отечественной нефтяной промышленности. Тем не менее, следует подчеркнуть, что эта стабильность предопределяется факторами, специфичными для данного сектора. Учитывая большую зависимость от мировых цен на нефть, их снижение может привести к существенным финансовым рискам, которые деструктивно повлияют на стабильность нефтяных компаний.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1 Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски 6
1.2 Факторы, влияющие на управление финансовыми рисками 10
2. МЕТОДОЛОГИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ, ИСПОЛЬЗУЕМАЯ В ИССЛЕДОВАНИИ 16
2.1 Методы оценки финансовых рисков, используемые в исследовании 16
2.2 Основные этапы процесса управления финансовыми рисками на исследуемом предприятии 20
3. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ АО «КМК МУНАЙ» 23
3.1 Анализ показателей финансового состояния и оценка вероятности банкротства АО «КМК Мунай» 23
3.2 Оценка действующей системы управления финансовыми рисками 36
4. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 41
4.1 Модель совершенствования оценки выявления финансовых рисков АО «КМК Мунай» 41
4.2 Направления развития компании по устранению выявленных рисков 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 52
ПРИЛОЖЕНИЯ 55