Практика демонстрирует, что большая часть инвестиционных проектов, которые представлены для получения инвестиционных кредитов, разрабатываются с применением мощных программных продуктов и интересны для инвестора с точки зрения эффективности и финансовой привлекательности. Однако, как правило, в таких проектах нет границ возможных отклонений конечных параметров проекта, вероятность получения желаемых желаемых результатов не определена. Эти вопросы следует учитывать при разработке подходов к совершенствованию методов оценки и минимизации рисков инвестиционных проектов, в этом исследовании делается попытка их развития.
Целью выпускной квалификационной работы является обоснование и разработка подходов по количественному анализу и минимизация рисков инвестиционных проектов для их применения в практической деятельности компаний.
Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: определить причины и факторы формирования рисков, принципы их классификации; кратко представить присутствующие количественные методы анализа инвестиционных рисков; исследовать теоретические подходы к управлению рисками инвестиционных проектов; провести анализ текущего состояния и сформировать прогноз развития инвестиционной деятельности и изменения инвестиционного риска; оценить технологию количественного анализа рисков инвестиционных проектов и управления инвестиционными процессами в компании; определить меры по совершенствованию анализа рисков инвестиционных проектов, основанных на имитационном моделировании; обосновать основные критерии оценки рисков заемщика, осуществляющего инвестиционный проект; сформировать алгоритм комплексной оценки риска проекта с инновационным компонентом и обосновать технологию по минимизации рисков.
Введение 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 7
1.1 Инвестиционный риск как экономическая категория, причины возникновения и общие принципы классификации 7
1.2 Методы количественного анализа и оценки инвестиционных рисков 13
1.3 Особенности управления рисками инвестиционных проектов 20
2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ПРИМЕРЕ АО « Казмунайгаз» 23
2.1 Общая характеристика компании АО « Казмунайгаз» 23
2.2 SWOT-, PESTEL-анализ, анализ конкурентов компании 32
2.3 Анализ системы управления рисками инвестиционных проектов компании 37
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 49
3.1 Использование имитационного моделирования рисков инвестиционных проектов 49
3.2 Применение оценки рисков заемщика, реализующего инвестиционный проект 52
3.3 Использование интегральной оценки рисков инвестиционных проектов и технология минимизации рисков 61
Заключение 78
Список использованных источников 81
Приложения 85